Após a morte do pai, Carmem vive sob a tutela do patriarca Juliano Sampaio na Fazenda Acaba-Mundo, em Minas Gerais. Numa festa de São João, o flerte de Roberto com Neusa leva Carmem ao desespero e a uma tentativa de suicídio. Resgatada pelos primos Cristóvão e Max, retorna ao convívio rural, onde paixões, ciúmes e o conflito entre tradição e modernidade se intensificam. Esse melodrama do Ciclo de Cataguases expõe as tensões sociais e afetivas dos anos 1920, realçadas pela beleza dos planos externos e pela força das emoções em tela.